01   人人樂“賣身”曲江文化

     剛剛，人人樂“賣身”曲江文化

     2019年7月23日，人人樂發(fā)布公告，公司控股股東深圳市浩明投資管理有限公司(“浩明投資”)與西安曲江文化產(chǎn)業(yè)投資(集團(tuán))有限公司(“曲江文化”)簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》及《表決權(quán)委托協(xié)議》(上述協(xié)議尚需收購人履行內(nèi)部決策程序并上報(bào)國資監(jiān)管部門審批)。

     深圳浩明擬將所持的人人樂20%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給曲江文化，價(jià)格為人人樂籌劃轉(zhuǎn)讓公告日前的20個(gè)交易日收盤價(jià)的平均價(jià)格。

     深圳浩明剩余所持人人樂22.86%的股權(quán)所對應(yīng)表決權(quán)、提名提案權(quán)、參會權(quán)、監(jiān)督建議權(quán)，以及除收益權(quán)和股份轉(zhuǎn)讓權(quán)等財(cái)產(chǎn)性權(quán)利之外的其他權(quán)利則委托給曲江文化行駛。

關(guān)于公司股票復(fù)牌的公告／東方財(cái)富網(wǎng)

     根據(jù)公告，此次權(quán)益變動前，上市公司控股股東浩明投資持有公司股份約1.8858億股，占公司總股本的42.86%。上市公司實(shí)際控制人何金明、宋琦、何浩直接和間接持有上市公司約3.0408億股股票，占上市公司總股本的69.11%。曲江文化未持有公司股份。

     此次要約交易如最終完成，何金明、宋琦、何浩合計(jì)控制上市公司26.25%的表決權(quán)，不再擁有對上市公司的控制權(quán)。

     曲江文化直接持有上市公司8800萬股股票，占公司總股本的20%，此外還擁有上市公司約1.0058億股股票(占上市公司總股本的22.86%)對應(yīng)的表決權(quán)，合計(jì)擁有上市公司42.86%的表決權(quán)，成為公司控股股東。人人樂實(shí)際控制人將變更為西安曲江新區(qū)管理委會（100%控股曲江文化）。

     根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》、《上市公司收購管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，曲江文化應(yīng)當(dāng)向人人樂除浩明投資及其一致行動人之外的其他所有持有上市流通普通股(A股)的股東發(fā)出全面要約。

     要約收購價(jià)5.33元/股，擬要約收購股數(shù)約1.36億股，占上市公司已發(fā)行股份的30.89%。此次要約收購所需最高資金總額約7.24億元，支付方式為現(xiàn)金支付。

     此次要約收購不以終止人人樂的上市地位為目的。此次要約收購人系西安市曲江新區(qū)區(qū)域運(yùn)營開發(fā)主體，主要從事園區(qū)建設(shè)、文化旅游、影視、會展及文化旅游項(xiàng)目開發(fā)等業(yè)務(wù)。

     人人樂公司股票將于2019年7月24日開市起復(fù)牌。

     02  曲江文化是誰？

     剛剛，人人樂“賣身”曲江文化

來源／百度百科

     據(jù)官方資料了解，西安市政府批準(zhǔn)成立，由西安曲江新區(qū)管委會投資設(shè)立的國有獨(dú)資有限公司，成立于1995年，前身為管委會投資設(shè)立的西安曲江旅游建設(shè)開發(fā)總公司，注冊資本83億元，下轄各級子公司101家，總資產(chǎn)超過580億，員工人數(shù)近萬人，培育了曲江文旅、曲江影視、曲江會展、曲江文商、曲江出版、曲江演出等10余個(gè)文化品牌，

     構(gòu)建起以文化旅游產(chǎn)業(yè)為龍頭，集會展、演藝、影視、動漫、出版?zhèn)髅健⑽幕�商業(yè)、文化金融、文化項(xiàng)目建設(shè)和城市運(yùn)營為一體的全文化產(chǎn)業(yè)格局，榮膺國家級文化產(chǎn)業(yè)示范基地、國家級文化科技創(chuàng)業(yè)示范基地稱號，連續(xù)8年入選“全國文化企業(yè)30強(qiáng)”、9次榮獲“中國服務(wù)業(yè)500強(qiáng)”，成為弘揚(yáng)中華優(yōu)秀文化、彰顯民族文化自信的中堅(jiān)力量。

     上半年預(yù)虧超3000萬，

     “文化+商業(yè)”將帶來新機(jī)遇

     在業(yè)內(nèi)人士看來，作為知名零售連鎖品牌，人人樂此次引入國資戰(zhàn)略股東如果能順利實(shí)施，將為上市公司和曲江文化帶來協(xié)同發(fā)展的新機(jī)遇。

     一方面，曲江文化的國資背景實(shí)力將為上市公司帶來資金及資源支持，解決當(dāng)前上市公司轉(zhuǎn)型升級過程中遇到的資金流動性問題，促進(jìn)公司新零售業(yè)務(wù)更加順暢的落地升級；

     另一方面，曲江文化通過獲得上市公司的商業(yè)零售品牌和渠道資源，可以在文化商業(yè)領(lǐng)域夯實(shí)基礎(chǔ)，為打造綜合文化集團(tuán)提供有力支撐。

     近年來，面對互聯(lián)網(wǎng)電商的沖擊，國內(nèi)商超零售業(yè)多重承壓，人人樂多措并舉，通過自營大賣場、精品超市Le super、社區(qū)生活超市Le life、社區(qū)生鮮超市Le fresh、升級版人人樂、百貨及購物中心，配合人人樂購商務(wù)平臺、人人樂園APP、人人樂拼團(tuán)等公司自主研發(fā)的線上銷售平臺，以業(yè)態(tài)和渠道的升級創(chuàng)新來應(yīng)對激烈的行業(yè)競爭。截止2018年12月31日，人人樂已開設(shè)了138家自營門店。

     2019年上半年，人人樂同樣處于虧損之中。業(yè)績預(yù)告顯示，人人樂上半年預(yù)計(jì)虧損3000萬元至6000萬元。

     對于上半年業(yè)績出現(xiàn)虧損，人人樂解釋稱，“一是公司上半年銷售及毛利下降；二是公司2018年及2019年上半年新開設(shè)的門店總體上仍處于市場培育期，新店虧損對公司上半年業(yè)績造成影響。”

     根據(jù)行業(yè)最新排名，公司2018年獲得廣東流通企業(yè)百強(qiáng)第21名，2018年廣東企業(yè)500強(qiáng)第152名，2018年中國新零售百強(qiáng)第92名。

     曲江文化相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，人人樂的零售商業(yè)與集團(tuán)的文化、商業(yè)、旅游、教育產(chǎn)業(yè)有很好的合作契合點(diǎn)。

     基于對上市公司價(jià)值的認(rèn)可和對未來持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的信心，集團(tuán)利用自身在文化、旅游及教育板塊的相關(guān)資源幫助人人樂改善經(jīng)營狀況，進(jìn)一步提升上市公司經(jīng)營業(yè)績。

     同時(shí)，此舉也有利于曲江文化豐富產(chǎn)業(yè)布局，提高國有資本配資和運(yùn)營效率，促進(jìn)國有資產(chǎn)的保值增值。未來雙方將在產(chǎn)業(yè)融合、規(guī)模擴(kuò)張、產(chǎn)品升級、效能提升、資本運(yùn)營等方面開展全面的戰(zhàn)略合作。